从全球范围内来看,烘焙行业主要产品有冷冻烘焙食品、面包、蛋糕、糕点、混合甜点等五大品类。
>> 发展新星增势迅猛,成本敏感产业链稳定
1、起步晚,发展快
20世纪80年代烘焙食品从香港台湾地区引入大陆,最初以家庭作坊为主,产品同质、渗透率较低。
从90年代开始,一些国际品牌逐渐在中国建立分公司,而本土烘焙企业规模小、没有竞争力,因此国外厂商凭借其规模优势、高质量的产品、先进的经营模式等优势迅速占领中国市场。
我国的烘焙行业从20世纪末开始呈现出快速发展的趋势,这与西方食品、原料和技术的进入,中国经济的快速发展,以及人们生活水平的提高有着密切的联系。
目前,中国烘焙企业主要呈现出四个梯队:
2、产业链稳定,成本敏感
烘焙行业产业链主要包括上游供应商,中游制造商和下游渠道商。烘焙食品生产所需的原材料主要为面粉、鸡蛋、糖、油等,对生产和销售有重大的影响的主要是农副产品的产量、价格和供应质量,因此,上游农业及农产品加工行业的稳定发展奠定了烘焙连锁行业健康发展的基础。
烘焙连锁企业生产的产品通过自营或加盟的烘焙连锁门店、第三方商超等渠道以鲜食为主,依靠就近销售终端销售给消费者。下游主要是烘焙门店和商超,因为烘焙产品属于大众消费品。
烘焙行业对成本非常敏感,所以全面把控原材料采供是企业获取盈利的前提条件。烘培食品的主要原料包括面粉、砂糖、鸡蛋、食用油等原材料,关联的上游行业主要为上述农副产品。
农副产品的产量、价格、供应质量对烘培食品行业的生产和销售有着重要的影响,部分原材料的供应量和供应价格容易出现波动,尤其是在流行疫病、异常气候等因素的影响下这种波动更加明显。
根据商务部及国家统计局的数据显示,2013年-2017年,烘焙行业主要原材料—面粉(小包装面粉)、白砂糖、食用油(桶装豆油)、鸡蛋(散装鲜鸡蛋)价格整体保持相对稳定。
其中小包装面粉价格从5.61/kg稳步上升到6.00/kg;白砂糖零售价从10.88/kg上升到11.34/kg;桶装豆油11.87/kg小幅下降到11.55/kg;散装鲜鸡蛋价格波动相对较大,最高价与最低价之间差价超过24%。
从上面我们可以看出,我国烘焙行业产业链目前是相对稳定的,上游农产品生产商是行业基础,主要原材料均系大宗商品,价格稳定;下游渠道商模式成熟,销售业绩良好。
我国烘焙行业增速迅猛,领先全球平均水平,但人均消费水平跟发达国家还有很大的差距,还有很大的发展空间。
>> 高增速的市场黄金期
1、行业持续高增速,市场空间广阔
目前,我国烘焙行业正处于高速发展的阶段,根据Euromonitor数据显示,2012年至2017年,我国烘焙行业市场规模由1071亿元增长到1945亿元,复合增速12.7%。预计2022年有望突破3600亿元。
2、人均消费水平较低,市场空间广阔
我国烘焙行业市场规模仅有约300亿美元,不足全球市场规模的十分之一,人均烘焙产品消费金额仅有约全球二分之一的水平。
随着居民饮食习惯的改变,中国烘焙食品人均消费量逐年稳步上增,根据Euromonitor数据,2015年中国人均烘焙食品消费量达到6.6kg/人,但与其他主要烘焙国家相比仍有明显差距,同期英国人均消费量为46.3KG/人,美国为39.8KG/人,日本为23.4KG/人,香港地区为15.9KG/人。
因此,中国烘焙行业未来提升空间较大,市场处于快速成长的黄金期。
从各品类规模的角度来看,我国烘焙市场各品类市场规模差别较大,根据Euromonitor数据显示,2017年蛋糕产品与糕点产品占据整个烘焙市场80%以上的市场份额,其中蛋糕43.6%、糕点37.8%,而面包、混合甜点分别占据17.1%、1.5%的市场份额。
3、面包、混合甜点占比低增速慢
烘焙食品(面包为主)在欧美国家经常作为早餐和主食,而亚洲的主食主要是面食、大米,因此面包在我国烘焙市场占比较低。
根据Euromonitor数据显示,2017年面包产品市场规模332.77亿元,同比增加12.9%,过去十五年复合增速10.7%,预计未来五年复合增速11.6%。
其中鲜销产品占比59%,预计复合增速11.9%。包装产品占比41%,预计复合增速11.3%。混合甜点市场规模28.89亿元,同比增长5.3%,过去十五年复合增速7.6%,预计未来五年复合增速5.3%。
4、蛋糕、糕点占比高增速快,发展前景更广阔
根据Euromonitor数据显示,2017年我国蛋糕产品市场规模847.11亿元,市场份额占比43.6%,销售规模同比增长15.0%,过去十五年复合增速10.4%,预计未来五年复合增速13.4%。
其中鲜销产品占75%的市场份额,预计复合增速14.2%。包装产品占25%的份额,预计复合增速10.7%。
糕点产品市场规模736.03亿元,市场份额占比37.8%,销售规模同比增长14.7%,过去十五年复合增速10.7%,预计未来五年复合增速14.1%。
其中鲜销产品占77%的市场份额,预计复合增速为14.7%。包装产品占23%的份额,预计复合增速为11.9%。
蛋糕和糕点是我国烘焙行业最主要的产品,这跟我们的饮食结构有关,亚洲居民对面包产品需求较低,对蛋糕和糕点产品需求较高。
受饮食习惯影响,面包在亚洲不是主食,蛋糕与糕点则是作为一种零食。此外,蛋糕和糕点比面包价格更高,品质更好,显得相对高端,更受消费者喜爱。
另外,从上面我们也可以看到,约76%的蛋糕、糕点产品为鲜销产品,而面包与混合甜点中仅有约55%为鲜销产品。
目前,我国烘焙行业正处在一个消费升级的阶段,消费者不再满足于数量的获得,而是更加注重产品的质量,品牌,因此中高端市场的竞争优势加大。在这种情况下,龙头企业需要做的就是不断开发新产品,提高产品质量,优化消费结构,高端市场将引领行业未来。
而鲜销产品则具有健康化、高品质的特性,占比更大,蛋糕和糕点定位相对更高,它的增速领先于行业平均水平,预计未来的市场份额会进一步扩大。
>> 竞争格局:模式多样、竞争激烈
我国烘焙行业主要经营模式有三种:“前店后厂”模式、“中心工厂+连锁店”模式、“中央工厂+批发”模式。
Euromonitor数据显示,我国烘焙市场行业集中度较低,2008年我国烘焙行业CR3占比仅有6.2%,之后快速上升,到2012年达到9.5%,2012年-2017年CR3占比始终保持在9.5%-10.0%之间。
市场集中程度较低的主要是由于行业龙头发展速放缓,以A股市场上市公司为例,除桃李面包发展势头迅猛以外,桂发祥、麦趣尔、以及港股上市的克里斯汀都面临各自的发展困境,如产能不足、经营不善等问题。
另外,定位高端市场的企业,其产品的目标受众相对较小,市场占有率较低,以元祖为例,2017年元祖市场占有率仅为0.91%。
目前,由于国人饮食偏好鲜、热食品,行业发展时间较短等原因,烘培行业目前尚处于发展开拓期。
同时,消费能力较低,烘焙食品行业依然以个体商贩为主,这造成了市场集中度较低的特点。
此外,我国地域辽阔导致中央工厂模式严重受到地域限制,行业龙头扩张阻力较大,竞争格局较为分散,我国烘焙行业还有很大的发展空间。
>> 消费升级与饮食结构转型为烘焙消费提供动力
1、饮食结构调整,健康食品需求上升
国际上,烘焙食品成为许多国家人民的主食,由于工业自动化的发展,大幅减轻广大人民的家务劳动压力、促进饮食结构多样合理化,以及节约能源、解放生产力等因素对烘培行业未来发展产生了巨大的推动作用。
欧美烘焙行业起步早,其饮食文化下民众将烘焙食品作为日常的碳水化合物来源。长期以来,我国的饮食结构主要则以传统的米面为主,并未将面包作为碳水摄入的核心。
随着近年来饮食西化的趋势,烘焙食品呈现出正餐化趋势,并且逐步由节日性消费向日常性消费转变,消费频次不断提升。
总体来看,我国烘焙食品市场仍处于起步阶段,烘焙食品并没有发挥在国民经济中应有的作用,未对人民饮食生活现代化产生巨大影响。
我国人均烘焙食品消费量不仅远低于西方发达国家,还低于东亚的日本、韩国等国家。但饮食习惯的调整使我国烘焙食品年人均消量逐年上升。
从美日的消费趋势来看,其对健康食品的消费逐年增长,消费者意识不断升级,对食品安全问题的逐渐关注。烘焙食品技术升级应注重鲜美健康的要求,以应对消费者不断增长的健康食品需求。
2、消费习惯驱动鲜销产品
近年来我国人均收入水平提高成为了烘焙行业的消费升级的基础,我国消费者的消费口味和观念随着经济水平的发展越来越重视食品的安全和健康。
烘焙行业作为食品业的重要组成部分,正在经历从传统产业到现代产业、低端产业向中高端产业全面转型发展的特殊时期。掌握消费者需求趋势、提供高价值消费体验、拥有产品差异化、高端化的能力与实力,成为烘培行业消费升级的大浪潮中抢占利益的关键。
由于消费者倾向于购买营养全面、新鲜的烘焙食品,烘焙产品单价有望逐步提升。食品安全、质量、营销、服务和管理等非价格因素在行业竞争中的作用将逐步体现。
2017年我国烘焙市场鲜销产品总销售额达到1398亿元,占比高达71.9%,同类产品中鲜销产品增速均高于包装产品。
根据尼尔森调查显示,45%的中国消费者认为是否为有机食品是重要的参考因素,这一比例高于34%的全球平均值,鲜销产品在某种程度上代表了健康和品质,更加符合消费升级的大趋势。
自2010年以来,我国烘焙行业鲜销产品销售额的增速一直高于行业整体水平。2015-2017年,两者增速差距分别为0.3%、0.9%、1.3%,呈现出明显的递增趋势,鲜销产品的市占率也由2015年的70.5%上升到2017年的71.9%。
由此可见,消费升级对于鲜销产品发展潜力巨大。预计在消费升级的带动下,鲜销制造的糕点和蛋糕销售量增速会持续上升。
虽然近几年烘焙行业呈现出高速的发展势头,但是行业发展仍然面临诸多挑战,品类发展仍需引导,2019第十九届中国(上海)烘焙展览会将针对烘焙行业的难点痛点,帮助企业深度挖掘烘焙市场潜力。
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